Frontier Energy Limited obtém mandato de dívida sênior com a Infradebt para o projeto de energia renovável Waroona
Destaques
É com grande prazer que anunciamos que a Frontier Energy Limited e a Infradebt Pty Limited (Infradebt), um fundo australiano especializado em infraestrutura, assinaram um mandato de dívida sênior por meio do qual a Infradebt fornecerá dívida sênior de financiamento de projetos para o desenvolvimento e a operação do Projeto de Energia Renovável Waroona da Frontier Energy (Projeto Waroona). Uma usina solar de 120 MWdc e um sistema de armazenamento de energia com bateria acoplada de 80 MW/360 MWh DC compõem o Estágio Um do Projeto Waroona.
Destaques:
- A Infrastructure Debt fornecerá até US$ 215 milhões em dívida sênior de financiamento de projetos para o desenvolvimento inicial do Projeto Waroona.
- As condições importantes incluem um prazo de dívida de 17 anos e um plano de reembolso criativo que maximiza a exposição do projeto à sua economia atraente.
- Como parte do acordo, a Infradebt terá uma colaboração de longo prazo com a Frontier Energy para financiar projetos adicionais de baterias, como o Estágio Dois do Projeto Waroona.
Sobre a Infradebt
- A Infradebt é uma das principais financiadoras de vários projetos de energia renovável na Austrália e uma especialista em financiamento de infraestrutura com sede na Austrália.
- O financiamento de baterias em escala de rede é o principal objetivo do Energy Transition Fund (ETF) da Infradebt. A Bateria Bouldercombe de 50 MW/100 MWh da Genex Power em Queensland e a Bateria Capital de 100 MW/200 MWh da Neoen no ACT são exemplos de investimentos atuais.
- O Parque Eólico Warradarge, de 180 MW, o Parque Solar Greenough, de 40 MW, e o Parque Eólico Albany Grasmere, de 35 MW, são apenas algumas das exposições da Austrália Ocidental mantidas pelo Infradebt Ethical Fund (IEF), o primeiro fundo de dívida de infraestrutura da Austrália que é avaliado eticamente.
- Famílias e fundos de pensão australianos estão entre os investidores em dívida de infraestrutura.
Processo de financiamento da dívida
- A assinatura do contrato de financiamento de longo prazo e da documentação de segurança está prevista para setembro de 2024.
- A empresa ainda está procurando um parceiro estratégico para investir.
“A empresa está muito satisfeita por ter contratado a Infradebt, uma especialista em infraestrutura sediada na Austrália, para fornecer financiamento de dívida de até US$ 215 milhões para o desenvolvimento do Estágio Um do nosso Projeto Waroona”, disse o CEO Adam Kiley.
Como parte do processo de financiamento da dívida, a empresa recebeu várias propostas de crédito endossadas por várias instituições financeiras importantes. Dessas, a oferta da Infradebt foi a melhor porque tinha uma taxa de juros e um prazo mais favoráveis, além de oferecer mais flexibilidade do que as outras ofertas. Ao contrário de uma solução sindicalizada, a proposta da Infradebt exige 100% do financiamento da dívida, o que significa que a empresa lidará apenas com uma parte.
Detalhes do financiamento da dívida
Um processo de financiamento de dívida liderado pela empresa de consultoria de dívida Leeuwin Capital Partners começou em fevereiro de 2024, após a divulgação do Estudo de Viabilidade Definitivo (DFS) da Fase 1. A Empresa instruiu a Infradebt (Mandate) a fornecer financiamento de dívida no valor máximo de US$ 215 milhões (Project Finance) após o recebimento de várias propostas. O DFS calculou que US$ 304 milhões seria o custo total de capital para a Fase Um.
Os fundos discricionários gerenciados pela Infradebt e os co-investidores assessorados pela Infradebt financiarão o Project Finance. Foi verificado pela Infradebt que ela alocou dinheiro para fornecer o Project Finance. O Infradebt Energy Transition Fund, um fundo de dívida sênior com o objetivo expresso de emprestar dinheiro para projetos de baterias em escala de serviços públicos na Austrália, fornecerá a maior parte do financiamento do projeto.
Os termos do Project Finance estão descritos no Mandato, juntamente com um cronograma aproximado para a conclusão dos acordos que permitiriam o fornecimento do Project Finance e outros itens que deverão ser cobertos por uma documentação mais extensa do Project Finance.
A linha de crédito tem uma taxa básica mais uma margem, que é derivada do BBSY de três meses e da taxa de swap de 12 anos. Incluindo os dois anos de construção, o prazo de vigência da linha de crédito é de dezessete anos.
Prevê-se que, em setembro de 2024, haverá a execução da documentação de segurança e de um contrato de instalação de formato longo.
Após a confirmação do Preço da Capacidade de Reserva pelo Operador do Mercado de Energia Australiano (AEMO) no final de setembro de 2024, o valor final da dívida será determinado. Para o ano de capacidade de 2026-2027, o preço de referência da capacidade de reserva de US$ 230.000 já foi liberado2.
