Frontier Energy Limited ottiene un mandato di debito senior con Infradebt per il progetto di energia rinnovabile Waroona
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È con grande piacere che annunciamo che Frontier Energy Limited e Infradebt Pty Limited (Infradebt), un fondo australiano specializzato in infrastrutture, hanno stipulato un mandato di debito senior in base al quale Infradebt fornirà debito senior per il finanziamento di progetti per lo sviluppo e la gestione del progetto di energia rinnovabile Waroona di Frontier Energy (Progetto Waroona). Un impianto solare da 120 MWdc e un sistema di accumulo di energia a batterie da 80MW/360MWh DC costituiscono la prima fase del progetto Waroona.
Punti salienti:
- Infrastructure Debt fornirà fino a 215 milioni di dollari di debito senior in project financing per lo sviluppo iniziale del progetto Waroona.
- Tra le condizioni importanti figurano una durata del debito di 17 anni e un piano di rimborso creativo che massimizza l’esposizione del progetto ai suoi allettanti risultati economici.
- Come parte dell’accordo, Infradebt avrà una collaborazione a lungo termine con Frontier Energy per finanziare ulteriori progetti di batterie, come la seconda fase del progetto Waroona.
Informazioni su Infradebt
- Infradebt è uno dei principali finanziatori di diversi progetti di energia rinnovabile in Australia e uno specialista di finanziamenti infrastrutturali con sede in Australia.
- Il finanziamento di batterie su scala di rete è l’obiettivo principale dell’Energy Transition Fund (ETF) di Infradebt. La batteria Bouldercombe da 50MW/100MWh di Genex Power nel Queensland e la batteria Capital da 100MW/200MWh di Neoen nell’ACT sono esempi di investimenti in corso.
- Il parco eolico Warradarge da 180 MW, il parco solare Greenough da 40 MW e il parco eolico Albany Grasmere da 35 MW sono solo alcune delle esposizioni dell’Australia occidentale detenute dall’Infradebt Ethical Fund (IEF), il primo fondo di debito infrastrutturale australiano sottoposto a screening etico.
- Tra gli investitori nel debito infrastrutturale figurano anche famiglie e fondi di previdenza australiani.
Processo di finanziamento del debito
- La firma del contratto di finanziamento a lungo termine e della documentazione di sicurezza è prevista per settembre 2024.
- L’azienda è ancora alla ricerca di un partner strategico con cui investire.
“La Società è lieta di incaricare Infradebt, specialista in infrastrutture con sede in Australia, di fornire un finanziamento del debito fino a 215 milioni di dollari per lo sviluppo della prima fase del nostro progetto Waroona”, ha dichiarato il CEO Adam Kiley.
Nell’ambito del processo di finanziamento del debito, la Società ha ricevuto diverse proposte di credito da parte di importanti istituzioni finanziarie. Tra queste, l’offerta di Infradebt è risultata la migliore perché presentava un tasso d’interesse e una durata più favorevoli, oltre a offrire una maggiore flessibilità rispetto alle altre offerte. Rispetto a una soluzione sindacata, la proposta di Infradebt prevede il 100% del finanziamento del debito, il che significa che l’azienda avrà a che fare con una sola parte.
Dettagli sul finanziamento del debito
Un processo di finanziamento del debito guidato dalla società di consulenza Leeuwin Capital Partners è iniziato nel febbraio 2024, dopo la pubblicazione dello Studio di Fattibilità Definitivo (DFS) di fase uno. La Società ha incaricato Infradebt (Mandato) di fornire un finanziamento del debito per un massimo di 215 milioni di dollari (Project Finance) dopo aver ricevuto diverse proposte. Il DFS ha calcolato che il costo totale del capitale per la prima fase sarebbe stato di 304 milioni di dollari.
I fondi discrezionali gestiti da Infradebt e i coinvestitori consigliati da Infradebt finanzieranno il Project Finance. Infradebt ha verificato di aver stanziato fondi per il finanziamento del progetto. L’Infradebt Energy Transition Fund, un fondo di debito senior con lo scopo esplicito di prestare denaro a progetti di batterie su scala pubblica in Australia, fornirà la maggior parte del finanziamento del progetto.
I termini del finanziamento del progetto sono delineati nel mandato, insieme a una tempistica approssimativa per il completamento degli accordi che consentirebbero l’erogazione del finanziamento del progetto e di altri elementi che si prevede saranno trattati in una documentazione più estesa sul finanziamento del progetto.
Il finanziamento ha un tasso base più un margine, derivato dal BBSY a tre mesi e dal tasso swap a 12 anni. Compresi i due anni di costruzione, la durata del finanziamento è di diciassette anni.
Nel settembre 2024 è prevista l’esecuzione della documentazione di sicurezza e di un contratto di finanziamento a lungo termine.
Dopo la conferma del prezzo della capacità di riserva da parte dell’Operatore australiano del mercato dell’energia (AEMO) alla fine di settembre 2024, verrà accertato l’importo definitivo del debito. Per l’anno di capacità 2026-2027, il prezzo di riferimento della capacità di riserva di 230.000 dollari è già stato comunicato2.
