Frontier Energy Limited obtient un mandat d’emprunt de premier rang auprès d’Infradebt pour le projet d’énergie renouvelable Waroona
Faits marquants
Nous avons le plaisir d’annoncer que Frontier Energy Limited et Infradebt Pty Limited (Infradebt), un fonds australien spécialisé dans les infrastructures, ont conclu un mandat de dette senior dans le cadre duquel Infradebt fournira une dette senior de financement de projet pour le développement et l’exploitation du projet d’énergie renouvelable Waroona de Frontier Energy (projet Waroona). Une installation solaire de 120 MWdc et un système de stockage d’énergie par batterie couplée à un courant continu de 80 MW/360 MWh constituent la première phase du projet Waroona.
Faits marquants :
- Infrastructure Debt fournira jusqu’à 215 millions de dollars en dette de financement de projet de premier rang pour le développement initial du projet Waroona.
- Les conditions importantes comprennent une durée de la dette de 17 ans et un plan de remboursement créatif qui maximise l’exposition du projet à son économie séduisante.
- Dans le cadre de l’accord, Infradebt aura une collaboration à long terme avec Frontier Energy pour financer d’autres projets de batteries, tels que la deuxième phase du projet Waroona.
À propos d’Infradebt
- Infradebt est un prêteur majeur pour plusieurs projets d’énergie renouvelable en Australie et un spécialiste du financement d’infrastructures dont le siège est en Australie.
- Le financement de batteries à l’échelle du réseau est l’objectif principal du Fonds de transition énergétique (ETF) d’Infradebt. La batterie Bouldercombe de 50 MW/100 MWh de Genex Power dans le Queensland et la batterie Capital de 100 MW/200 MWh de Neoen dans l’ACT sont des exemples d’investissements actuels.
- Le parc éolien Warradarge de 180 MW, le parc solaire Greenough de 40 MW et le parc éolien Albany Grasmere de 35 MW ne sont que quelques-unes des expositions à l’Australie occidentale détenues par l’Infradebt Ethical Fund (IEF), le premier fonds de dette d’infrastructure d’Australie soumis à un contrôle éthique.
- Les familles et les fonds de pension australiens font partie des investisseurs dans la dette d’infrastructure.
Processus de financement de la dette
- La signature de l’accord de financement détaillé et de la documentation de sécurité est prévue pour septembre 2024.
- L’entreprise est toujours à la recherche d’un partenaire stratégique avec lequel investir.
« La société est ravie de mandater Infradebt, un spécialiste de l’infrastructure basé en Australie, pour fournir un financement de la dette à hauteur de 215 millions de dollars pour le développement de la première phase de notre projet Waroona », a déclaré Adam Kiley, PDG de la société.
Dans le cadre du processus de financement de la dette, la Société a reçu de multiples propositions de crédit de la part de plusieurs institutions financières majeures. Parmi celles-ci, l’offre d’Infradebt était la meilleure car elle présentait un taux d’intérêt et une durée plus favorables, et offrait également plus de flexibilité que les autres offres. Contrairement à une solution syndiquée, la proposition d’Infradebt porte sur 100 % du financement de la dette, ce qui signifie que l’entreprise ne traitera qu’avec une seule partie.
Détails du financement de la dette
Un processus de financement de la dette dirigé par la société de conseil en dette Leeuwin Capital Partners a débuté en février 2024, après la publication de l’étude de faisabilité définitive (EFD) de la première étape. La société a chargé Infradebt (mandat) de fournir un financement par emprunt pour un montant maximum de 215 millions de dollars (financement du projet) à la suite de la réception de plusieurs propositions. L’étude de faisabilité a calculé que 304 millions de dollars seraient le coût total de l’investissement pour la première phase.
Des fonds discrétionnaires gérés par Infradebt et des co-investisseurs conseillés par Infradebt financeront le financement du projet. Infradebt a vérifié qu’elle avait alloué des fonds pour le financement du projet. L’Infradebt Energy Transition Fund, un fonds de dette de premier rang dont l’objectif est de prêter de l’argent à des projets de batteries à grande échelle en Australie, fournira la majeure partie du financement du projet.
Les conditions du financement du projet sont décrites dans le mandat, ainsi qu’un calendrier approximatif pour la mise en place des dispositions qui permettraient de fournir le financement du projet et d’autres éléments qui devraient être couverts par une documentation plus complète sur le financement du projet.
La facilité est assortie d’un taux de base majoré d’une marge, calculée à partir du BBSY à trois mois et du taux de swap à 12 ans. Si l’on inclut les deux années de construction, la durée de la facilité est de dix-sept ans.
En septembre 2024, il est prévu de signer les documents de sécurité et un accord de facilité de longue durée.
Après confirmation du prix de la capacité de réserve par l’Australian Energy Market Operator (AEMO) à la fin du mois de septembre 2024, le montant final de la dette sera déterminé. Pour l’année de capacité 2026-2027, le prix de référence de la capacité de réserve de 230 000 $ a déjà été communiqué2.
