Frontier Energy Limited obtiene un mandato de deuda preferente con Infradebt para el proyecto de energía renovable de Waroona
Aspectos destacados
Nos complace anunciar que Frontier Energy Limited e Infradebt Pty Limited (Infradebt), un fondo australiano especializado en infraestructuras, han suscrito un mandato de deuda senior por el que Infradebt proporcionará deuda senior para la financiación del proyecto de desarrollo y explotación del proyecto de energía renovable Waroona de Frontier Energy (proyecto Waroona). Una instalación solar de 120MWdc y un sistema de almacenamiento de energía con baterías acopladas de 80MW/360MWh DC conforman la primera fase del proyecto Waroona.
Aspectos destacados:
- Infrastructure Debt suministrará hasta 215 millones de dólares en deuda senior de financiación de proyectos para el desarrollo inicial del Proyecto Waroona.
- Entre las condiciones importantes se incluyen un plazo de 17 años y un plan de amortización creativo que maximiza la exposición del proyecto a sus atractivos aspectos económicos.
- Como parte del acuerdo, Infradebt colaborará a largo plazo con Frontier Energy para financiar otros proyectos de baterías, como la segunda fase del proyecto Waroona.
Acerca de Infradebt
- Infradebt es un importante prestamista de varios proyectos de energías renovables en Australia y un especialista en financiación de infraestructuras con sede en Australia.
- La financiación de baterías a escala de red es el principal objetivo del Fondo de Transición Energética (ETF) de Infradebt. La batería Bouldercombe de 50 MW/100 MWh de Genex Power en Queensland y la batería Capital de 100 MW/200 MWh de Neoen en el Territorio de la Capital Australiana son ejemplos de las inversiones actuales.
- El parque eólico de Warradarge, de 180 MW, el parque solar de Greenough, de 40 MW, y el parque eólico de Albany Grasmere, de 35 MW, son sólo algunas de las inversiones en Australia Occidental del Infradebt Ethical Fund (IEF), el primer fondo australiano de deuda para infraestructuras con criterios éticos.
- Entre los inversores en deuda de infraestructuras figuran familias y fondos de pensiones australianos.
Proceso de financiación de la deuda
- Septiembre de 2024 es la fecha prevista para la firma del acuerdo de financiación a largo plazo y la documentación de seguridad.
- La empresa sigue buscando un socio estratégico con el que invertir.
«La empresa está encantada de encargar a Infradebt, un especialista en infraestructuras con sede en Australia, la financiación de la deuda de hasta 215 millones de dólares para el desarrollo de la primera fase de nuestro proyecto Waroona», declaró el consejero delegado Adam Kiley.
Como parte del proceso de financiación de la deuda, la empresa recibió múltiples propuestas de crédito avaladas por varias instituciones financieras importantes. De ellas, la oferta de Infradebt fue la mejor porque tenía un tipo de interés y un plazo más favorables, y también ofrecía más flexibilidad que las otras ofertas. A diferencia de una solución sindicada, la propuesta de Infradebt contempla el 100% de la financiación de la deuda, lo que significa que la empresa sólo tratará con una parte.
Detalles de la financiación de la deuda
En febrero de 2024 se inició un proceso de financiación de la deuda encabezado por la empresa de asesoramiento de deuda Leeuwin Capital Partners, tras la publicación del Estudio de Viabilidad Definitivo (DFS) de la Primera Etapa. La empresa ha encargado a Infradebt (Mandate) la financiación de la deuda por un máximo de 215 millones de dólares (Project Finance) tras la recepción de varias propuestas. El DFS calculó que 304 millones de dólares sería el coste total de capital para la primera fase.
Los fondos discrecionales gestionados por Infradebt y los coinversores asesorados por Infradebt financiarán el Project Finance. Infradebt ha verificado que ha asignado dinero para financiar el proyecto. El Infradebt Energy Transition Fund, un fondo de deuda senior con el propósito expreso de prestar dinero a proyectos de baterías a escala de servicios públicos en Australia, proporcionará la mayor parte de la financiación del proyecto.
Las condiciones de la financiación del proyecto se describen en el mandato, junto con un calendario aproximado para la conclusión de los acuerdos que permitirían la provisión de la financiación del proyecto y otros elementos que se prevé cubrir en una documentación más amplia de la financiación del proyecto.
La línea de crédito tiene un tipo básico más un margen, que se deriva del BBSY a tres meses y del tipo Swap a 12 años. Incluyendo los dos años de construcción, la duración de la línea es de diecisiete años.
Se prevé que en septiembre de 2024 se formalicen los documentos de garantía y el contrato de financiación a largo plazo.
Tras la confirmación del precio de la capacidad de reserva por parte del Operador del Mercado Energético Australiano (AEMO) a finales de septiembre de 2024, se determinará el importe definitivo de la deuda. Para el año de capacidad 2026-2027, ya se ha publicado el precio de referencia de la capacidad de reserva de 230.000 dólares2.
